Проп арилжаачдын ирээдүйн замнал: Хувь трейдерээс хөрөнгө удирдагч болох хүртэл

Форекс болон хөрөнгийн зах зээлийн ертөнцөд проп арилжаач болох нь олон хүний мөрөөдөл. Проп фирмийн шалгалтад тэнцэж, өөрийн хөрөнгөөр биш бусдын санхүүжилт ашиглан арилжаа хийх боломж олдоно гэдэг бол том алхам. Гэхдээ энэ нь замналын эцсийн цэг биш. Харин ч эсрэгээрээ — хувийн трейдерийн карьер хэрхэн шатлан өсөж, цаашлаад хөрөнгө удирдагчийн түвшинд хүрдэг тухай өргөн хүрээтэй замналыг эхлүүлдэг.

Энэхүү нийтлэлд бид проп арилжаачдын ирээдүйн замналыг таван үндсэн үе шат болгон хувааж, шат тус бүрийн онцлог, шаардлагатай ур чадварууд, сорилтууд болон ирээдүйн чиг хандлагыг нарийвчлан авч үзье.

I. Хувь трейдерийн эхлэл — Суулгац тавигдах үе шат

Гол зорилго

• Проп фирмийн шалгалтад тэнцэх
• Equity curve-ээ тогтвортой байлгах
• Risk per trade-ийг удирдаж сурах

Хувь трейдерийн хувьд хамгийн эхний алхам бол сахилга. Хэдийгээр стратеги, индикатор, техник анализийн мэдлэг чухал боловч анхны шатанд тэдгээр нь хангалтгүй. Жинхэнэ сорилт бол алдагдлыг хүлээн зөвшөөрөх сэтгэлзүйн чадвар юм.

Шаардлагатай ур чадварууд

1. Backtesting ба forward testing – Стратегиа баталгаажуулах.
2. Risk management – Алдагдлын дээд хэмжээг тогтоож сахих.
3. Тэмдэглэл хөтлөх – Өөрийн арилжааны шийдвэрийг тайлбарлаж сурах.
4. Сэтгэлзүйн тогтвортой байдал – FOMO, revenge trading гэх мэт сөрөг зан авираас сэргийлэх.

Энэ шатны сорилт

Ихэнх трейдерүүд проп шалгалтад бүтэлгүйтдэг гол шалтгаан нь хэт их эрсдэл авах эсвэл тэвчээргүй байх юм. Тиймээс энэ үе шат бол “амьд үлдэх” ухааныг сурах сургууль гэж хэлж болно.

II. Ахисан шатны трейдер — Тогтвортой гүйцэтгэл рүү

Хэрэв хувь трейдер тогтвортой ашиг гаргаж чадвал проп фирм дотор илүү том хөрөнгийг удирдах боломжтой болно. Энэ шатанд трейдерийн зорилго нь зөвхөн “амьд үлдэх” биш, харин performance-ээ институцийн түвшинд батлах явдал юм.

Гол зорилго

• Drawdown-оо багасгах
• Sharpe ratio, expectancy зэрэг гүйцэтгэлийн үзүүлэлтээ сайжруулах
• Нэг стратеги дээр төвлөрөхөөс илүү төрөлжүүлэх

Шаардлагатай ур чадварууд

1. Strategy diversification – Swing болон intraday стратегийг тэнцвэржүүлэх.
2. Performance metrics ашиглах – Зөвхөн ашиг/алдагдал бус харьцаагаар хэмжих.
3. Data-driven decision making – Quantitative шинжилгээ хийж сурах.

Энэ шатны сорилт

Ахисан түвшний трейдерүүдийн алдаа бол амжилтаа хамгаалах бус, хэт тэлэхийг хүсэх. Хэт олон стратеги зэрэг туршиж, өөрийн equity curve-ээ тогтворгүй болгох эрсдэлтэй.

III. Багийн тоглогч — Хамтын ажиллагааны түвшин

Проп фирмийн дотоодод ахиц гаргасан трейдерүүд ихэвчлэн бусадтай хамтран ажиллаж эхэлдэг. Энэ шатанд трейдер зөвхөн өөрийн амжилтад бус, багийн үр дүнд анхаардаг.

Гол зорилго

• Багийн гишүүдтэй туршлага солилцох
• Шинэ трейдерүүдэд менторлох
• Strategy desk буюу хамтын портфолио бүрдүүлэх

Шаардлагатай ур чадварууд

1. Mentorship – Залуу арилжаачдад зөвлөгөө өгөх.
2. Collaboration – Нэг стратеги бус олон стратеги нэгдсэн багийн системд ажиллах.
3. Portfolio construction – Корреляци багатай стратегиудыг нэгтгэх.

Энэ шатны сорилт

Багийн түвшинд харилцаа, итгэлцэл, transparency маш чухал. Трейдер зөвхөн хувийн сахилга төдийгүй бусдын сахилгыг хүндэтгэж сурах шаардлагатай болно.

IV. Хөрөнгө татах үе шат — Track Record-оос Investor Trust руу

Энэ үе шат бол жинхэнэ career transition. Проп фирмээс гадна хөрөнгө оруулагчдын итгэлийг татаж чадвал трейдерийн замнал илүү өргөн цар хүрээтэй болж эхэлнэ.

Гол зорилго

• Хөрөнгө оруулагчидтай итгэлцэл үүсгэх
• Аудитлагдсан тайлан гаргах
• Investor transparency хангах

Шаардлагатай ур чадварууд

1. Fundraising basics – Хөрөнгө оруулагч татах ур чадвар.
2. Compliance & reporting – Санхүүгийн ил тод тайлагнал.
3. Risk allocation systems – Хөрөнгө оруулагчийн эрсдэлийг зохицуулах систем.

Энэ шатны сорилт

Ихэнх трейдерүүдийн алдаа бол хувийн арилжааны хэв маягаа институцийн түвшинд шилжүүлэхдээ бүтэлгүйтэх. Инвесторын нүдээр харахад зөвхөн ашиг бус, урт хугацааны тогтвортой байдал хамгийн чухал.

V. Хөрөнгө удирдагчийн түвшин — Career Peak

Эцсийн шат бол asset manager буюу хөрөнгө удирдагч болох. Энэ шатанд трейдер зөвхөн арилжаа хийхгүй, харин хөрөнгө удирдлагын бизнесийн эзэн болно.

Гол зорилго

• Assets Under Management (AUM)-ийг өсгөх
• Institutional investor-уудтай ажиллах
• Long-term sustainable growth бий болгох

Шаардлагатай ур чадварууд

1. Fund management – Хөрөнгө удирдах өргөн хүрээний систем.
2. Business development – LP/GP бүтэцтэй хамтын ажиллагаа.
3. Institutional risk systems – Корреляци-adjusted portfolio, VaR, stress testing.

Энэ шатны сорилт

Хөрөнгө удирдах түвшинд техникийн ур чадвар + бизнесийн ур чадвар + харилцааны ур чадвар гурвыг зэрэг эзэмших шаардлагатай болдог.

VI. Ирээдүйн чиг хандлага

1. Quant-driven development – Машин сургалт, алгоритм давамгайлсан стратеги.
2. Collaborative structures – Strategy desk болон багийн арилжаа улам бүр нэмэгдэх.
3. Institutional integration – Амжилттай трейдерүүд hedge fund болон family office байгуулж хөрөнгө удирддаг жишээ олширно.

Проп арилжаачдын замнал бол ганцхан шалгалтад тэнцэж санхүүжилт авахад хязгаарлагдахгүй. Энэ бол урт хугацааны шаталсан хөгжил:

• Хувь трейдер – Сахилга, амьд үлдэх
• Ахисан түвшний трейдер – Тогтвортой гүйцэтгэл
• Багийн тоглогч – Хамтын ажиллагаа
• Хөрөнгө татагч – Инвесторын итгэл
• Хөрөнгө удирдагч – Институцийн түвшний бизнес

Энэ замналын хаана ч явж байсан сахилга, transparency, reputation бол гол түлхүүр хэвээр үлдэнэ. Хэрэв трейдер эдгээрийг баримталбал хувь арилжаачдаас эхэлж, эцэстээ олон сая долларын хөрөнгийг удирдах замналд хүрэх бүрэн боломжтой.